НГМК увеличивает присутствие Узбекистана: размещение облигаций на 1 миллиард долларов
Навоийская горно-металлургическая компания (НГМК) успешно завершила первое размещение двухтраншевых облигаций на сумму 1 миллиард долларов США. Это новаторская сделка, которая означает важные достижения как для компании, так и для присутствия Узбекистана на мировых рынках капитала. Размещение включает в себя 500 миллионов долларов в 4-летних облигациях под 6,70% и 500 миллионов долларов в 7-летних облигациях под 6,95%.
Сделка представляет собой ряд важных этапов:
— Крупнейший портфель заказов узбекского эмитента с момента дебюта страны в качестве суверенного государства в 2019 году: предложение превысило подписку более чем в 5,5 раз и достигло 5,5 млрд долларов США.
— Первый корпоративный выпуск Узбекистана на мировых долговых рынках с ноября 2021 года.
— Одна из крупнейших корпоративных сделок в регионе СНГ с июля 2020 года и крупнейший корпоративный выпуск за всю историю Узбекистана, уступающий только суверенному выпуску.
— Первый выпуск долговых обязательств золотодобывающей компании на глобальном рынке с июня 2023 года и первый выпуск золотодобывающей компании неинвестиционного уровня с октября 2021 года.
— Самая низкая премия к суверенному долгу у квази-суверенного долга Узбекистана: премия в 20 б.п. и 7,5 б.п. по 4-летнему и 7-летнему траншу соответственно.
Перед размещением НГМК впервые в истории получил кредитные рейтинги: S&P присвоило рейтинг bb+, а Fitch — рейтинг bb, оба из которых ограничены суверенным уровнем BB-.
Успешной сделке предшествовало трехдневное гибридное роуд-шоу для инвесторов, проведенное с 4 по 6 октября, в котором приняли участие более 150 инвесторов со всего мира. Роуд-шоу включало в себя индивидуальные встречи и групповые звонки, а также личные встречи в Лондоне, что способствовало высокому спросу на Notes.
Евгений Антонов, первый заместитель генерального директора, директор по трансформации НГМК, подчеркнул значимость сделки, заявив: «Этот выпуск облигаций является уникальной сделкой как по объему, так и по ставке купона, достигнутой в процессе ценообразования. Высокий спрос со стороны инвесторов подтверждает позицию НГМК как лидера горнодобывающей отрасли и является кульминацией нескольких лет трансформационных изменений в компании. НГМК реализует амбициозные стратегические цели, уделяя особое внимание совершенствованию добычи, новым геологоразведочным работам и цифровизации всей деятельности».
Заместитель генерального директора НГМК по экономике и финансам Джахонгир Хасанов поддержал это мнение, заявив: «Наше дебютное размещение облигаций знаменует собой начало долгосрочных отношений с мировым сообществом инвесторов. Эта веха важна не только для НГМК, но и для Узбекистана, где компания занимает центральное место в экономике. Высокий интерес инвесторов подчеркивает финансовую стабильность и устойчивость НГМК».
Поступления от облигаций будут использоваться для общих корпоративных целей, включая финансирование капитальных затрат, погашение существующей задолженности и поддержку потребностей в оборотном капитале. Данное предложение также позволит НГМК рефинансировать существующий долг на более выгодных условиях, устанавливая при этом ориентир для будущих размещений долга.
